Controlada por família e fundo saudita, gigante da carne avalia OPA em meio à queda das ações BEEF3.

A Minerva Foods voltou a avaliar o fechamento de seu capital na bolsa de valores brasileira, impulsionada pela desvalorização de seus papéis e pela visão dos controladores de que a empresa está descontada no mercado financeiro atual.

As conversas para realizar uma Oferta Pública de Aquisição, conhecida como OPA, retornaram recentemente para a mesa de negociações da companhia, contando com a assessoria financeira do BTG Pactual para estruturar a possível transação corporativa.

Apesar da movimentação estratégica articulada pelos controladores, que incluem a família Villela de Queiroz e o fundo saudita Salic, fontes apontam que ainda não há garantias de avanço, conforme informação divulgada por neofeed.

Desvalorização das ações BEEF3 na bolsa

Os papéis da companhia, negociados sob o código BEEF3, acumulam queda de 23,26% ao longo deste ano, enquanto as perdas em um período de doze meses superam a marca de 30%, refletindo um cenário desafiador para o setor de frigoríficos no mercado de capitais.

A baixa valorização é um dos principais motivadores para o retorno das discussões sobre o fechamento de capital, uma vez que a gestão e os acionistas majoritários avaliam que o preço atual de tela não reflete o real valor fundamental da empresa de carne bovina.

Desafios financeiros e custos do boi

No segundo trimestre, a Minerva Foods registrou um lucro líquido de R$ 196,9 milhões, representando uma queda de 57% na comparação anual, embora tenha apresentado uma alta trimestral de 125% em relação ao período imediatamente anterior.

Segundo Edison Ticle, CFO da companhia, a pressão nas margens é explicada principalmente pela alta do preço do boi, com o gado registrando um encarecimento médio de cerca de 27%, impactando o Ebitda trimestral que atingiu R$ 1,23 bilhão.

Estrutura societária e free float

Para concretizar a operação de fechamento de capital, a empresa enfrentará o desafio de negociar com o free float, que atualmente responde por mais de 45% do capital total do frigorífico brasileiro voltado à exportação de carne bovina.

Considerando o preço de tela recente, a operação exigiria cerca de R$ 2 bilhões, sem contabilizar um prêmio necessário para atrair os acionistas minoritários, sendo exigida a adesão de pelo menos dois terços dos investidores para validar a transação.

Perguntas Frequentes

Por que a Minerva Foods quer fechar o capital?

A Minerva Foods avalia o fechamento de capital devido à desvalorização de suas ações na bolsa, com os controladores acreditando que os papéis estão negociados a preços descontados no mercado.

Qual banco está assessorando a Minerva Foods na OPA?

O banco de investimento BTG Pactual foi contratado para assessorar a transação estratégica relacionada à possível Oferta Pública de Aquisição da empresa de frigoríficos.

Quem são os controladores da Minerva Foods?

A companhia é controlada conjuntamente pela família Villela de Queiroz e pelo fundo saudita Salic, que avaliam continuamente alternativas para a estrutura de capital.

Como foram os resultados financeiros recentes da empresa?

No segundo trimestre, a empresa reportou lucro líquido de R$ 196,9 milhões e receita líquida de R$ 14,1 bilhões, pressionada principalmente pelo encarecimento do preço do boi no período.