Gestora reorganiza plataforma de FIIs para buscar escala e elevar participação no AuM

A Inter Asset promoveu uma reorganização estratégica em sua plataforma de fundos imobiliários, consolidando o INHF11 como seu principal veículo de investimentos. A iniciativa busca aproveitar a nova fase do mercado e ampliar o peso da vertical dentro da gestora.

Com mais de R$ 24 bilhões sob gestão, a casa administra atualmente pouco mais de R$ 1 bilhão no setor imobiliário. O objetivo da diretoria é elevar essa participação para até 20% do AuM total nos próximos anos, conforme informação divulgada por neofeed.

A consolidação envolveu a integração de diferentes ativos, elevando o patrimônio líquido do fundo reformulado para mais de R$ 300 milhões. A estratégia acompanha um movimento mais amplo do mercado financeiro brasileiro em busca de maior eficiência.

Reestruturação da plataforma de fundos imobiliários

No fim de junho, a gestora apresentou uma proposta para integrar os fundos Inter Residence, Inter Teva Índice de Papel e Inter Teva Índice de Tijolo ao INHF11. Em outubro, a aquisição de cinco imóveis do INRD11 por R$ 108 milhões foi concluída.

Enquanto a liquidação do fundo de papel foi aprovada pelos cotistas, a proposta referente ao fundo de tijolo acabou rejeitada. Os investidores receberam as novas cotas do veículo reformulado no final de outubro, redefinindo a composição da carteira.

Após a reorganização conduzida pela Inter Asset, a carteira ficou dividida em três partes equivalentes. O portfólio agora conta com imóveis físicos, cotas de outros FIIs, além de caixa e operações voltadas ao crédito imobiliário.

Aposta nos hedge funds imobiliários e escala

Segundo Daniel Castro, CEO da Inter Asset, o mercado vive uma terceira fase voltada aos hedge funds imobiliários. Esses veículos possuem capacidade para atuar em diferentes segmentos e capturar as melhores oportunidades econômicas.

A concentração de operações em um fundo com mandato amplo permite ajustes ágeis conforme os ciclos do setor. O fundo escolhido para liderar essa expansão pode investir em imóveis, cotas, ações listadas e títulos de dívida.

O plano da diretoria é fazer o patrimônio do veículo ultrapassar R$ 1 bilhão no curto prazo. A gestão avalia que o fundo possui potencial real para superar a marca de R$ 3 bilhões no futuro.

Impacto nos rendimentos e novas perspectivas

A operação gera efeitos diretos nas distribuições aos cotistas, com rendimentos estimados em R$ 0,40 por cota devido à venda de imóveis. A gestora indicou uma distribuição próxima de R$ 0,20 por cota até o final do ano.

Guilherme Loureiro, gestor do fundo, destaca que a estrutura diversificada permite capturar o melhor de cada mundo nos investimentos. A reorganização não elimina mandatos específicos, mas prioriza estruturas eficientes para o investidor.

Outras grandes casas do mercado financeiro, como a Patria Investimentos, também adotam agendas de consolidação. O movimento reflete a necessidade de diluir custos e reduzir a volatilidade em um cenário com centenas de fundos menores.

Perguntas Frequentes

O que é o INHF11 após a consolidação da Inter Asset?

O INHF11 tornou-se o principal fundo imobiliário flagship da Inter Asset, com um patrimônio líquido superior a R$ 300 milhões e mandato amplo para investir em imóveis, cotas e crédito.

Qual é a meta da Inter Asset para o setor imobiliário?

A gestora pretende elevar a participação da vertical imobiliária de pouco mais de R$ 1 bilhão para um patamar entre 15% e 20% de seus ativos totais sob gestão nos próximos anos.

Como ficou a carteira do fundo INHF11 reformulado?

A carteira do fundo ficou dividida em três partes iguais: um terço em imóveis físicos, um terço em cotas de fundos imobiliários e o restante em caixa e operações de crédito imobiliário.

Quais foram os fundos envolvidos na reestruturação?

A reorganização integrou ativos do Inter Residence e aprovou a liquidação do Inter Teva Índice de Papel, enquanto a proposta para o Inter Teva Índice de Tijolo foi rejeitada pelos cotistas.